隨著3月最后一個交易日的落幕，A股三大指數(shù)以小幅上漲收官，為2023年一季度劃上了句號。醫(yī)藥股方面，10只市值超千億規(guī)模，邁瑞醫(yī)療穩(wěn)居醫(yī)藥股“一哥”寶座，恒瑞醫(yī)藥漲超10%；中藥板塊表現(xiàn)亮眼，片仔癀是唯一一只千億市值的中藥股，同仁堂、華潤三九憑借超過20%的增速挺進(jìn)TOP20。隨著2022年年報和2023年一季報的逐步披露，不少機(jī)構(gòu)加快對醫(yī)藥股的調(diào)研步伐，今年一季度，華東醫(yī)藥、京新藥業(yè)、佐力藥業(yè)、江蘇吳中、邁威生物等16只累計接待機(jī)構(gòu)數(shù)量超過200家。
醫(yī)藥股“一哥”失守3800億市值，同仁堂、華潤三九挺進(jìn)TOP20
2023年一季度醫(yī)藥股TOP20
注：以收盤價計算
回顧一季度，滬指上漲5.94%，深成指上漲6.45%，創(chuàng)業(yè)板上漲2.25%，A股市場維持震蕩上行走勢。醫(yī)藥股方面，邁瑞醫(yī)療、恒瑞醫(yī)藥、藥明康德、智飛生物等10只市值超千億規(guī)模，邁瑞醫(yī)療穩(wěn)居醫(yī)藥股“一哥”寶座，恒瑞醫(yī)藥漲超10%，片仔癀是唯一一只千億市值的中藥股，同仁堂、華潤三九憑借超過20%的增速挺進(jìn)TOP20。
邁瑞醫(yī)療近年業(yè)績均保持20%以上的增速，2022年前三季度營收與凈利潤均創(chuàng)新高，營收規(guī)模突破200億元，凈利潤則已超過2021年全年。近日，有投資者向邁瑞醫(yī)療問及國內(nèi)外業(yè)務(wù)今年一季度以來的情況，公司回應(yīng)稱，2月以來國內(nèi)的常規(guī)門急診、手術(shù)量、體檢量均顯著復(fù)蘇，使得IVD試劑消耗得到恢復(fù)。此外，醫(yī)療新基建等項目在加快推進(jìn)，海外高端客戶突破仍在持續(xù)。得益于海外IVD平臺化的能力建設(shè)，以第三方實驗室為首的海外IVD高端突破將顯著加速。
片仔癀深耕中藥領(lǐng)域，持續(xù)深入實施“多核驅(qū)動，雙向發(fā)展”戰(zhàn)略，打造片仔癀、安宮牛黃丸等優(yōu)質(zhì)中成藥品種，預(yù)計2022年業(yè)績再創(chuàng)新高，截至3月31日收盤，市值1716億元，是唯一一只千億市值的中藥股。近期，片仔癀捷報頻傳，公司入選國務(wù)院國資委創(chuàng)建世界一流專精特新示范企業(yè)名單；公司收到溫膽片II期臨床試驗總結(jié)報告，該產(chǎn)品是根據(jù)經(jīng)典名方溫膽湯化裁而來的經(jīng)驗方，主要用于治療輕、中度廣泛性焦慮障礙（痰熱內(nèi)擾證）；盈科資本與江西江投私募基金、片仔癀投資在簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，三方將共同發(fā)起設(shè)立“片仔癀盈科生命大健康產(chǎn)業(yè)基金”，基金規(guī)模擬設(shè)定為10億元，主要對中醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)、生物醫(yī)藥、醫(yī)療器械、醫(yī)療服務(wù)等行業(yè)項目進(jìn)行直接或間接的股權(quán)投資。
機(jī)構(gòu)“扎堆”醫(yī)藥股，華東、京新、佐力……火熱
2023年一季度機(jī)構(gòu)調(diào)研的醫(yī)藥股TOP20
近期，上市公司的2022年年報披露正如火如荼，2023年一季報業(yè)績也緊跟而至，不少機(jī)構(gòu)加快對醫(yī)藥股的調(diào)研步伐。從一季度機(jī)構(gòu)調(diào)研情況來看，涉及醫(yī)藥股近200只。華東醫(yī)藥、京新藥業(yè)、佐力藥業(yè)、江蘇吳中、邁威生物等16只累計接待機(jī)構(gòu)數(shù)量超過200家，麗珠集團(tuán)、普洛藥業(yè)、方盛制藥、普利制藥等超20只累計接待機(jī)構(gòu)數(shù)量在100家以上。
3月初，華東醫(yī)藥在調(diào)研中被問及利拉魯肽注射液獲批時間、口服GLP-1藥物布局、ADC領(lǐng)域產(chǎn)品管線進(jìn)展等問題。華東醫(yī)藥表示，公司TTP273及HDM1002均為口服小分子GLP-1受體激動劑，TTP273目前已完成臨床Ⅱ期，HDM1002已分別在中國與美國遞交Pre-IND申請并獲得初步反饋；利拉魯肽注射液獲批預(yù)計在一季度獲批。3月31日，華東醫(yī)藥發(fā)布公告，其子公司中美華東的利拉魯肽注射液獲批上市，成為該產(chǎn)品首家國產(chǎn)企業(yè)。
京新藥業(yè)在調(diào)研中被問及地達(dá)西尼未來的商業(yè)化策略、未來創(chuàng)新藥研發(fā)投入等問題，京新藥業(yè)表示，地達(dá)西尼如順利上市，公司將依托目前已建成的精神神經(jīng)團(tuán)隊，對精神科和神經(jīng)內(nèi)科科室的覆蓋和資源的積累，進(jìn)行地達(dá)西尼的商業(yè)化工作。另外，未來還會增加兩方面人員：一是醫(yī)學(xué)和市場人員，主要是推動適應(yīng)癥的應(yīng)用和處方推廣，以及收集真實世界循證醫(yī)學(xué)的數(shù)據(jù)；二是一線的銷售人員，會依據(jù)產(chǎn)品的銷售進(jìn)度、市場容量和產(chǎn)品布局逐步增加。研發(fā)投入方面，近年公司持續(xù)增長，2022年研發(fā)投入超過3億元，同比增長9.68%，占營收約10%。未來公司會持續(xù)堅持研發(fā)，把創(chuàng)新作為支撐公司發(fā)展的主要動力。
4月4日中藥股漲幅TOP20
注：以收盤價計算
踏入4月，中藥股依然表現(xiàn)亮眼。4月4日收盤，九芝堂、健民集團(tuán)漲停，方盛制藥、天士力、同仁堂等漲幅均超過5%。
券商分析指出，目前醫(yī)藥板塊整體估值水平仍然處于較低位置，行業(yè)基本面整體穩(wěn)健，隨著年報和一季報的逐步披露，部分業(yè)績超出預(yù)期的醫(yī)藥股值得關(guān)注。此外，政策端方面，利好包括中藥、創(chuàng)新藥、醫(yī)械等細(xì)分領(lǐng)域，隨著藥品和耗材的集采持續(xù)推進(jìn)，國產(chǎn)替代進(jìn)一步加速，對于創(chuàng)新能力強(qiáng)、產(chǎn)品管線豐富和競爭格局較好的企業(yè)將持續(xù)受益。
資料來源：東方財富網(wǎng)，公司公告等
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